O mercado de renda fixa tem vivido uma verdadeira movimentação no segundo semestre de 2025. De acordo com dados do Ministério da Agricultura e Pecuária, o estoque de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) atingiu o volume de R$ 160,04 bilhões. Esse número, além de representar um crescimento de 10% em 12 meses, confirma a corrida de investidores em busca dos papéis ainda isentos de imposto.

O que motivou o aumento dos CRAs

Esse movimento ocorre principalmente por causa da Medida Provisória (MP) 1.303/25, editada em junho pelo governo federal. A proposta prevê que, a partir de 2026, os CRAs passarão a ter tributação de 5%. Entretanto, os títulos emitidos até o final de 2025 permanecerão isentos. Portanto, é natural que investidores antecipem aplicações para garantir o benefício fiscal.

E os CRIs?

Paralelamente, os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) também apresentam crescimento relevante. Entre dezembro de 2024 e junho de 2025, houve aumento de 7,6%, alcançando a marca de R$ 240 bilhões. Isso se deve ao mesmo cenário: a iminente perda da isenção de Imposto de Renda.

O que são CRAs e CRIs

Ambos são títulos de renda fixa emitidos por securitizadoras. Além disso, possuem como característica principal o lastro em recebíveis de setores específicos:

• CRAs: relacionados ao agronegócio;

• CRIs: vinculados ao mercado imobiliário.

Ou seja, funcionam como instrumentos que permitem captar recursos para financiar esses segmentos da economia.

Comparação entre CRAs e CRIs

A tabela abaixo mostra de forma resumida as principais diferenças e semelhanças entre os dois títulos:

Vantagens e riscos

Assim como qualquer investimento, existem pontos positivos e negativos.

Vantagens

• Isenção de Imposto de Renda (até 2025);

• Rentabilidade atrativa frente a outros papéis;

• Diversificação de portfólio.

Riscos

• Risco de crédito do emissor;

• Menor liquidez no mercado secundário;

• Possibilidade de mudança na legislação tributária.

Portanto, tanto os CRAs quanto os CRIs têm se destacado no cenário econômico atual. Ainda que apresentem riscos, a busca pela isenção e a oportunidade de diversificação têm impulsionado os investidores. Assim, compreender seu funcionamento e comparar suas características é essencial para quem deseja tomar decisões conscientes e aproveitar o momento antes que a tributação entre em vigor em 2026.

Rally das bolsas: Primeiramente, O mundo dos investimentos está super agitado, né? Nos últimos dias, o que todo investidor está falando é, sem dúvida, sobre a disparada das bolsas lá nos EUA. Isso tudo por causa de algumas coisas que aconteceram no mundo e também pelas expectativas sobre o que o Banco Central americano (o Federal Reserve) vai fazer com os juros. Então, entender o porquê desse otimismo e, ao mesmo tempo, como a gente pode aproveitar essas oportunidades que estão aparecendo se tornou essencial pra quem quer fazer o dinheiro render nesse cenário tão dinâmico.

Por Que o Mercado Está Animado com o Rally das Bolsas?

Primeiro de tudo, uma ótima notícia: o anúncio de um cessar-fogo entre Irã e Israel deu um baita alívio para os mercados no mundo todo. Como resultado, o preço do petróleo caiu pelo segundo dia seguido, o que é ótimo porque diminui a pressão sobre a inflação. Além disso, todo mundo está de olho nos discursos do chefão do Federal Reserve, Jerome Powell, querendo ver se ele dá alguma dica sobre quando os juros vão começar a baixar por lá. Por isso, essa combinação de paz no Oriente Médio e, ao mesmo tempo, a esperança de juros mais baixos fez as ações voarem, principalmente nos setores de tecnologia, finanças e saúde.

Como os Índices Estão Se Saindo?

Pra você ter uma ideia de como o mercado está bombando, dá uma olhada na tabela com os principais índices e setores que se destacaram:

Ah, e tem mais: a maior parte dos setores do S&P 500 (nove de onze!) fechou no azul, mostrando que o otimismo está realmente por todo lado!

Oportunidades e Onde Pisar com Cuidado

Contudo, fica a dica: apesar do cenário estar bem positivo, os especialistas recomendam muita calma nessa hora. Por exemplo, a gente deve ver o mercado balançar bastante ainda, já que algumas incertezas sobre impostos, inflação e os resultados das empresas ainda podem influenciar bastante nossas decisões. Por isso, espalhar seus investimentos em diferentes áreas e procurar empresas sólidas são estratégias fundamentais pra passar por esses momentos de instabilidade sem muito perrengue.

E tem outro ponto importante: o mercado de bonds (que são títulos de dívida, tipo um empréstimo que você faz para o governo ou empresas) também merece nossa atenção especial. Afinal de contas, o aumento da dívida do governo americano e a chance de eles emitirem mais títulos podem mexer tanto com o mercado de ações quanto com o câmbio nos próximos meses. Então, ficar de olho no cenário econômico macro sempre e ajustar sua carteira de tempos em tempos é super importante.

O Que Esperar para os Próximos Meses?

Pensando no futuro, algumas coisas são bem claras:

• Se os juros realmente baixarem, as ações de empresas que estão crescendo rapidamente (principalmente de tecnologia) podem se dar muito bem.
• Commodities como o ouro tendem a subir quando o cenário está mais incerto e volátil.
• O dólar pode enfraquecer, o que abre boas oportunidades em mercados que estão começando a crescer (emergentes) e na Europa.
• A gente precisa ficar ligado na dívida do governo americano e como isso pode afetar o mercado de bonds.

Não Perca o Bonde: Aja Agora!

Então, é isso: agora é, de verdade, a hora de se mexer! Dê uma olhada na sua carteira com carinho, veja as novas oportunidades que surgem com atenção e se mantenha sempre por dentro das últimas notícias do mercado. Compartilhe este artigo com seus amigos investidores, troquem ideias valiosas e fortaleçam suas estratégias juntos. Afinal, num mundo cheio de mudanças e novidades, quem se antecipa sai na frente, sempre!

Por fim, Com tanta coisa acontecendo, saber aproveitar as transições do mercado pode ser o segredo para conseguir resultados ainda melhores em 2025.

Não perca tempo: invista com inteligência e esteja pronto para o próximo Rally do mercado!

Um Domingo de Otimismo nos Mercados Asiáticos

O mercado futuro do Nikkei, principal índice da bolsa japonesa, opera, neste início de noite de domingo (11), em alta expressiva. Fundamentalmente, este movimento reflete um otimismo crescente quanto à possibilidade de a tensão comercial entre os Estados Unidos e a China começar a diminuir. Isto é, negociações ocorridas durante o fim de semana parecem ter sido o catalisador para essa perspectiva mais positiva. Consequentemente, o índice futuro Nikkei 225 apontava, há pouco, para 37.905 pontos na Bolsa Mercantil de Chicago, representando, assim, uma valorização considerável frente ao último fechamento de 37.503,33 pontos para o indicador.

Avanços nas Conversas EUA-China: Um Novo Capítulo?

Primeiramente, é crucial destacar que os Estados Unidos e a China relataram “progresso substancial”. Com efeito, essas declarações surgiram após intensas negociações realizadas na Suíça, cujo objetivo principal era, justamente, apaziguar a prolongada guerra comercial. Embora, é preciso notar, nenhum dos lados tenha anunciado imediatamente medidas específicas, o tom foi, decididamente, mais construtivo. Ademais, o vice-primeiro-ministro chinês, He Lifeng, afirmou que as duas maiores economias do mundo concordaram, inclusive, em criar um mecanismo para novas negociações, sinalizando, portanto, um compromisso com o diálogo contínuo.

Japão: Negociações Próprias e Olho nos Balanços Corporativos

Paralelamente aos desenvolvimentos sino-americanos, o Japão também busca seus próprios acordos. De fato, o país foi um dos primeiros a se envolver formalmente em negociações comerciais com os EUA no mês passado. Contudo, um acordo definitivo ainda não foi firmado. Nesse ínterim, segundo informações do jornal Asahi, o primeiro-ministro Shigeru Ishiba pretende, estrategicamente, chegar a um acordo comercial com os EUA em julho. Ou seja, esta meta temporal coincide, de maneira importante, com a proximidade da eleição para a câmara alta do parlamento japonês.

Além disso, os investidores no mercado japonês estão, igualmente, acompanhando de perto outros fatores domésticos. Especificamente, os resultados e as perspectivas de lucros das grandes empresas japonesas estão no radar. Por exemplo, esta semana reserva a divulgação de balanços de gigantes como:

• SoftBank
• Nissan
• Sony

Portanto, os números apresentados por estas corporações poderão, sem dúvida, influenciar o sentimento do mercado nos próximos dias.

Um Horizonte Mais Claro, Mas com Pontos de Atenção

Em suma, o otimismo gerado pelas negociações entre EUA e China impulsiona, claramente, o Nikkei Futuro. Todavia, enquanto os detalhes específicos do “progresso substancial” não são revelados, alguma cautela ainda se faz necessária. Adicionalmente, as negociações próprias do Japão com os EUA e os resultados corporativos internos serão, indubitavelmente, cruciais para sustentar o ânimo dos investidores. Assim sendo, a semana promete ser movimentada e decisiva para os rumos do mercado asiático.